华泰紫金添鑫30天滚动中短债发起财报解读：份额增长3.34%，净资产大增6.41%，净利润下滑6.51%，管理费微增6.07%

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，华泰证券（上海）资产管理有限公司发布了华泰紫金添鑫30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、净利润及管理费等方面呈现出不同变化，以下将对这些关键数据及其他重要信息进行详细解读。

主要财务指标：净利润下滑，资产净值增长

本期利润与已实现收益

2024年，华泰紫金添鑫30天滚动中短债发起A类份额本期已实现收益为6,144,007.32元，本期利润为6,315,977.87元；C类份额本期已实现收益为309,752.36元，本期利润为285,439.54元 。与2023年相比，A类份额本期已实现收益从6,125,374.63元微增至6,144,007.32元，本期利润从6,885,559.77元降至6,315,977.87元；C类份额本期已实现收益从197,344.90元增至309,752.36元，本期利润从175,343.33元增至285,439.54元。整体来看，A类份额利润有所下滑，C类份额利润增长。

基金资产净值

截至2024年末，A类份额期末基金资产净值为216,594,483.32元，C类份额为11,137,874.97元，合计227,732,358.29元，较2023年末的214,005,727.57元增长了6.41%。这表明基金资产规模在报告期内实现了扩张。

基金净值表现：多数阶段跑赢业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准对比

过去一年，A类份额净值增长率为3.02%，业绩比较基准收益率为2.86%，A类份额跑赢业绩比较基准0.16个百分点；C类份额净值增长率为2.82%，落后业绩比较基准0.04个百分点 。自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为6.92%，高于业绩比较基准0.23个百分点；C类份额净值增长率为6.37%，低于业绩比较基准0.32个百分点。

净值增长率走势

从自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较来看，A类份额在多数阶段表现优于业绩比较基准，C类份额与业绩比较基准互有胜负，但整体差距不大。这反映出基金在长期运作过程中，A类份额的投资策略相对更有效，而C类份额在部分阶段面临一定挑战。

投资策略与业绩表现：顺应市场调整，收益符合预期

投资策略分析

2024年宏观经济曲折、波动复苏，货币政策维持宽松，利率下行较为顺畅，但年中开始市场利率波动加大。在此背景下，本基金严格遵守相关法律法规，对组合资产进行了适当久期调节和资产配置。通过对宏观经济运行状况、政策及资本市场资金环境的研究，确定资产在利率债和信用债之间的配置比例，运用久期策略、类属配置策略、信用债投资策略及杠杆投资策略等，努力为投资人赚取与其风险偏好相匹配的收益。

业绩表现说明

本报告期A类份额净值收益率为3.02%，C类份额净值收益率为2.82%，同期业绩比较基准收益率为2.86%。A类份额跑赢业绩比较基准，C类份额略低于业绩比较基准，整体业绩表现基本符合预期，体现了基金投资策略在复杂市场环境下的有效性与适应性，但C类份额仍有提升空间。

市场展望：2025年债券市场面临波动

展望2025年，外部局势复杂，贸易战预期升温，出口面临不确定性，美联储降息节奏预期放缓，美元持续偏强，我国货币政策节奏将受影响。国内经济处于结构转型关键期，房地产市场调整仍在持续，城投债风险需关注，债券市场面临波动。基金管理人将密切关注宏观经济和政策变化，合理调整投资组合，控制风险，争取为投资者创造良好回报。但投资者需注意，市场不确定性增加可能对基金业绩产生影响。

费用分析：管理与托管费用稳定增长

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为448,436.09元，较2023年的422,751.46元增长了6.07%。其中，应支付销售机构的客户维护费为139,198.18元，应支付基金管理人的净管理费为309,237.91元。基金管理费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，资产净值增长使得管理费相应增加。

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为112,109.02元，比2023年的105,687.81元增长了6.07%。基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，与管理费增长趋势一致，主要受资产净值增长影响。

交易与投资收益分析：债券投资主导，收益结构稳定

交易费用

2024年交易费用方面，应付交易费用期末余额为11,556.50元，较上年度末的12,327.92元有所下降。其中，本期债券投资交易费用为18,557.50元，上年度为24,516.25元。整体交易费用的下降，或与交易活跃度及交易策略调整有关。

股票与债券投资收益

本基金不投资股票，债券投资收益是主要收益来源。2024年债券投资收益为7,401,165.36元，其中买卖债券差价收入为 -260,781.59元，主要源于债券市场价格波动及交易时机选择。资产支持证券投资收益为170,406.68元，较上年度的294,172.22元有所下降。

关联交易：债券与回购交易依赖关联方

通过关联方交易单元进行的交易

2024年，本基金通过关联方华泰证券的交易单元进行债券交易，成交金额为66,445,460.00元，占当期债券成交总额的100.00%；债券回购交易成交金额为30,600,000.00元，占当期债券回购成交总额的100.00%。与上年度相比，债券交易金额从76,039,408.01元下降，回购交易金额从64,050,000.00元下降。本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

关联方报酬

基金管理费和托管费支付情况如前文所述，在关联方报酬中，销售服务费方面，2024年C类份额当期发生的基金应支付的销售服务费为20,505.63元，上年度为13,930.71元，增长明显，主要因C类份额资产规模增长。

投资组合：债券投资集中，信用风险需关注

股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

债券投资组合

期末债券投资公允价值为248,557,652.59元，占基金资产净值比例为109.14%。从债券品种看，企业短期融资券占比最高，为27.59%，其次是中期票据占23.49%，金融债券占18.50%等。前五大债券投资中，21阳光人寿、22光大银行二级资本债01A等债券占比较大。需关注债券集中投资带来的信用风险，若相关发行主体信用状况变化，可能影响基金资产价值。

持有人结构：机构主导，稳定性待考

持有人户数及结构

期末基金份额持有人户数共592户，其中A类份额持有人294户，户均持有689,023.47份，机构投资者持有份额占比98.75%；C类份额持有人298户，户均持有35,138.68份，个人投资者持有份额占比81.78%。整体来看，机构投资者在A类份额中占主导，个人投资者在C类份额中占比较大。机构投资者的大额赎回可能对基金资产运作及净值表现产生较大影响，需关注持有人结构稳定性。

管理人从业人员持有情况

期末基金管理人的从业人员持有A类份额为0份，持有C类份额为21,433.42份，占基金总份额比例为0.20%。整体来看，管理人从业人员持有比例较低。

份额变动与资产净值：份额增长推动资产净值上升

开放式基金份额变动

2024年，A类份额期初为200,493,387.36份，本期申购7,786,945.36份，赎回5,707,433.05份，期末为202,572,899.67份；C类份额期初为5,721,115.40份，本期申购25,577,509.09份，赎回20,827,298.13份，

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。